杂货铺上新（0918）

　　9月16日，三大股指低开低走，盘中大幅下探，跌幅均超2%；科创50指数表现相对坚挺，盘中一度涨超1%。两市成交近8000亿元，北向资金净卖出超45亿元。盘面上看，券商板块大跌近5%，领跌两市；煤炭、燃气、地产、石油、建筑、酿酒、保险、医药等板块均下挫；航空、信创概念逆势拉升，半导体、软件板块相对活跃。

　　①上证因跌破支撑位，只能观察3100附近是否会出现降速，轻仓者可以选择在3100附近及以下买入博反弹，重仓者也无需恐慌割肉。

　　③本周股市虽然出现了恐慌，但底部往往是在恐慌中诞生。底部不是一个点，而是一个区间，当多数人不相信底部的时候，就是典型的底部特征。

　　2、新能源、半导体、军工是成长风格三支柱，中报业绩中，新能源和半导体行业已经出现有效增长，军工板块目前处于高景气的扩张期，但还未能在二级市场兑现股价涨势。

　　①今年新能源建设有两个侧重点，一是围绕支持绿色低碳的清洁电力并网为核心（风能、光伏、抽水蓄能等），新能源电力的生产、转换和消纳。二是建设灵活可靠的智能配电网，实现高效的智能输电，为新能源提供有力的消纳支撑、信息数据和电力交易平台。A股光伏行业板块、输配电、特高压概念将构成正面影响。

　　②汽车转型新能源车是大势所趋，产销量上升推动了锂资源和锂化工产品价格上行。目前电池级碳酸锂价格再次站上50万元每吨的关口，锂资源开采的环境评估也在展开，对内部市场锂资源的供需也产生了影响。新能源电动汽车行业虽然存在分歧，但分歧之后产能集中，仍会推高对锂电池的需求。

　　③在储能赛道细分题材内，电池储能由于技术路线不同，相互之间存在竞争关系。锂电池、钠电池、液流电池各有优劣，电化学储能的蛋糕，谁也无法一口吞下。但在物理储能方面，抽水蓄能是目前技术最稳定的。当下新能源行业正处于风口之上，短期内板块存在分歧的预期，从股市的角度来看，有分歧就有高低切换的机会。

　　④Sic三代半导体的研发主要适用的是新能源汽车、光伏行业。这两大行业的产品在600V以上高压应用场景较多，因此对Sic的需求预期会十分旺盛。芯片半导体行业的发展是国产化思路，半导体企业的生产规模急需扩增，在外部大厂订单饱和的情况下，订单转向内部市场消化已成定局。建议关注碳化硅、氮化镓、三代半导体板块未来走势。

　　⑤市场一直流传一句话，电动车只是汽车发展的中转站，智能化才是终点，可见汽车智能化市场前景是广阔的。而目前来看虽然还做不到真正的智能化，但行业雏形已经形成，各地也在加紧落实相关的基础配套措施，相关产业预计仍有持续性向好预期，因此建议继续将智能化作为汽车补涨方向跟踪操作。

　　⑥从军工板块来看，今年上半年的营收在2500亿左右，同比增长13.5%。今年军工上半年业绩增长较快，下半年进入装备换装周期，预期四季度公布三季报业绩时，业绩增长相对确定。预计在近期军工板块会呈现出阶段性行情。

　　3、今年数字人民币的应从场景不断拓宽，跨境支付系统CI­PS的市场参与主体已经有1341家，CI­PS可处理人民币跨境贸易、投融资、金融市场业务等的资金结算，有利于支持人民币在全球范围内使用。数字人民币从消费端的一般支付场景，向企业端的税费缴纳、商业贷款领域拓展，数字经济的货币电子化正在形成，相关题材可从生态运营，硬件钱包领域切入关注。

　　4、近期地产相关刺激措施不断，其目的也很简单，就是之前说的保交楼、去库存，但总体来看市场是缺乏增量空间的，因此行业困境有望改善，但想要有大的发展较难，所以地产方面还是看反弹为主，操作上预期不宜过高，且尽量以低吸为主，同时也可以适当看地产后产业链，比如装修装饰、家居家电等。

　　5、我国对核电发展一直十分谨慎，虽然起步早，但是发展较慢，目前核电发电规模占我们总发电量的5%不到，主要是处于安全角度考虑，并始终坚持关键技术要自主掌握，直到我们完全掌握三代核电技术并研发四代核电，才将核电站的规模扩建提上日程。今年全球都陷入到能源紧张之中。随着石化能源向绿色新能源的转型大幕开启，核电作为发电稳定性与煤电相当的能源，就成为了过渡期中对煤电有效的替代之一，核电相关板块可做长期观察。

　　6、消费板块是本周市场为数不多上涨的板块。每年的节假日期间，都是出行消费板块的旺季，该板块涉及旅游、酒店、餐饮、民航等一系列出行服务题材。消费板块近期逻辑是随着“十一黄金周”的临近，出行旅游机会可能增加，消费需求的修复或将进一步上扬。旅游、酒店、餐饮、民航的逻辑主要看困境反转和复苏反弹，并由此带动大消费的增长。

　　7、我国有望在2025年开启太空旅行，票价大约在200万—300万元。太空旅行目前可分三种，第一种是进入空间站，这对游客的身体、心理素质等有严格要求。第二种是以维珍银河的“白色骑士”为代表的通过双机身航空运载飞机将游客带入太空，但该模式舒适感和安全性较差。第三种就是目前技术较为成熟的亚轨道旅行，适合大部分人群。太空旅行属于航天商业化的重要一步，对相关产业发展有着积极影响。A股航天概念，上游发动机、元器件，下游卫星等题材，后续可做阶段性观察。

　　8、我们身处全球第二大经济体的资本市场，A股上市公司代表了这个国家最优秀的一批企业，如果看好未来经济继续向好，持有这些公司的股票一定可以跑赢全球绝大多数国家。有时候不是大A没脊梁，恰恰是里面的一些投资者得了软骨病，然后还义正言辞地要求市场先生必须先去治疗。

　　9、1931年9月18日，小日本突袭沈阳，侵占东北，随之侵华战争全面爆发，在长达14年之久的侵略中，大半个中国被践踏，无数国人被杀害。我们不会忘！不能忘！不敢忘！时至今日的中国已经再不是1931年的中国，祭奠同胞，缅怀先烈，铭记历史，吾辈自强，振兴中华！

　　财通证券表示，当前市场需要等待9月下旬和10月初的新信号。首先是9月21日美联储议息会议，美联储9月议息会议对市场而言是一次赔率很高的会议。如果届时加息75个基点，市场定价或趋向于靴子落地；如果加息50基点，市场定价或趋向宽松。其次是10月份的三季报窗口。对于三季报，目前市场预计随着三季度中下游利润率的明显改善，三季报业绩或将超预期。

　　粤开证券指出，当前市场成交仍处于缩量状态，资金存量博弈下市场风格往往切换较快，建议投资者均衡布局。 展望后市，剩余流动性合理充裕环境下，M1-PPI持续修复对中小市值风格更为友好，但“金九银十”行情仍旧看好消费、基建地产的主题表现，市场或在边际改善与高增长中反复，预计市场风格表现或以拉锯为主，重点关注传统经济中边际改善预期较强以及新经济中可持续高成长板块。

　　以下内容可能会出现市场面、基本面、估值、技术面等相关内容等，仅作学习了解，并非买卖推荐，股市有风险，投资需谨慎。

　　华大智造（68114）公司专注生命科学与生物技术领域，为精准医疗、精准农业和精准健康等行业提供实时、全景、全生命周期的生命数字化设备和系统解决方案。公司目前已形成基因测序仪业务和实验室自动化业务两大板块，并围绕全方位生命数字化布局了如远程超声机器人等新兴领域产品。其中，公司基因测序仪业务板块的研发和生产已处于全球领先地位，具备了独立自主研发的能力并实现了临床级测序仪的量产。公司掌握了基因测序、文库制备、实验室自动化等多个领域的核心技术，已取得境内外有效授权专利 475 项。在基因测序仪领域，公司形成了以“DN­B­S­EQ 测序技术”、“规则阵列芯片技术”、“测序仪 光机电系统技术”等为代表的多项源头性核心技术；在文库制备、实验室自动 化和其它组学领域，逐渐发展出了以“关键文库制备技术”、“自动化样本处 理技术”和“远程超声诊断技术”为代表的核心技术。公司已初步构建全球化的业务网络，业务布局遍布六大洲 80 多个国 家和地区，在全球服务累计超过 1300 个用户。

　　公司作为起草人之一，参与了基因测序平台、个体鉴定、植物鉴定、区块链存证、病原检测等多方位的行业中具有影响力的国家标准、行业标准、团体标准的建立。同时在国家标准物质的研制领域，作为国内分子诊断行业的优秀企业代表，参与了药品检定研究院研制的测序仪性能评价用脱氧核糖核酸国家参考品等十一个国家标准物质。从打破国际垄断和解决“卡脖子”问题上看，目前华大智造至少已经实现的技术和产品层面的突围。就基因测序仪领域而言，通常以“测序通量”“测序准确性”“测序成本”“测序速度”4个维度的指标来评定设备企业的产品技术能力。在这些方面，华大智造的基因测序仪已经是在领先全球的身位上。当然，技术领先也要呈现在市场一端。公司预计 2022 年 1-9 月 实现营业收入32.8亿至少34.4亿元，同比增长 15.26%至 20.88%；实现净利润18.9亿元至20.2亿元，同比增 长 311.80%至 340.08%；扣非后净利润3.4亿元至4.26亿元，同比减少 17.40%至 34.08%。行业内主要竞争对手： Il­l­u­m­i­na、 Th­e­r­mo Fi­s­h­er、Pa­c­i­f­ic Bi­o­S­c­i­e­n­c­es、Ox­f­o­rd Na­n­o­p­o­re。

　　华大智造系生命科技核心工具高端制造第一股！全球基因测序设备领域领先企业！即便放在全球市场，华大智造也是顶尖高手的存在。高通量测序技术市场，华大智造与另两家国外公司三足鼎立，市占率超九成！这不是独角兽，这是霸王龙！在国内近3万家医疗器械厂商中，很难在大品类赛道上，找到市场地位能像华大智造这样的公司出来！对标联影医疗给予1200亿估值！

　　要想通过投资赚到钱，财富承受能力非常重要。我们的思考境界、格局修养，最终决定了自己的财富高度。

　　投资就是认知的变现，我们永远赚不到认知以外的钱。股票市场沉沉浮浮，无时无刻不反映出人性，能在这个市场长期生存下来的一类人，必然是对人性的劣根性解剖的最彻底，经历过风浪后把得失看得很淡的。

　　对于没有财富承受能力的人来说，即使给最好的股票也赚不到钱。财富承受能力主要表现在两方面：一方面是好股票在大跌的时候敢不敢买。因为这是捡黄金的机会，很多人看到地上有黄金也不敢去捡，这也是财富承受能力薄弱的表现。另一方面是在好公司持续大幅上涨的时候拿不拿得住。这是财富兑现的时候，财富承受能力弱的人就会担心下跌，拿不住，最后跟财富失之交臂。